【环球网财经综合报道】凯雷集团能源策略师兼投资者Jeff Currie认为，市场正处于下一轮大宗商品超级周期的起点。他认为，人工智能交易面临重大瓶颈，其中一个瓶颈在于实物材料。根据高盛的数据，石油市场每日损失超过1370万桶。交易员认为，波斯湾的格局已经发生改变。
与此同时，Currie表示，金属板块已经大幅上涨，铜、铝及其他金属需求旺盛，而全球前二十矿商的资本支出比上一次超级周期高峰（2012年）时低了40%。
另一个瓶颈是计算能力。随着领先AI实验室不断突破前沿模型的边界，计算能力已成为关键制约因素。需求已达到高峰，芝加哥商品交易所正在着手构建计算能力的期货市场，以图形处理单元的租赁价格为基准。
所有这些计算能力都依赖于从能源到金属的半导体材料和制造的物理基础设施。Currie写道：“机会存在，因为资本追逐了AI交易，却忽视了AI运行所需的实物资产——而这些资产已悄然成为本十年表现最佳的资产类别。”（闻辉）