多只绩优基金纷纷限购,控制规模背后有何考量?

来源:环球网2026-05-19 15:34

【环球网财经综合报道】近日,广发基金公告称,自5月18日起,广发远见智选混合将投资者单日单个基金账户申购及转换转入限额调整为1000元。Wind数据显示,截至5月18日,广发远见智选混合A年内净值增长率达108.06%。

东方IC

今年以来,还有多只科技成长风格基金发生过业绩上涨却主动限购的现象。比如,东方人工智能主题混合A、富国创新科技混合A、易方达远见成长混合A等产品,同期净值增长率分别为61.87%、64.86%、75.97%。

同时,多只权益类基金提前结束募集,包括华夏中证科创创业人工智能ETF、华泰柏瑞中证电池主题ETF、华夏中证全指电力公用事业ETF等。

业内观点认为,主动权益基金长期存在一定“容量边界”。随着规模不断扩大,基金经理在选股、建仓及调仓时,会面临流动性、交易效率以及风控指标等多方面约束,导致部分中小市值优质标的难以纳入投资组合。尤其是人工智能等热门科技赛道。由于赛道内聚集大量专精特新中小市值企业,基金规模过快扩张后,策略执行空间可能被压缩。因此,相较传统价值型基金,科技主题基金通常对规模管理更加敏感。(南木)

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