【环球网财经综合报道】当前，量化“固收+”正成为公募基金行业的新风口。Wind数据显示，截至2026年一季度末，在3.2万亿元“固收+”基金（包括混合一级、二级与偏债混合基金）中，采用量化策略的产品达到200只左右，规模合计约为1800亿元。
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今年以来，多只量化“固收+”产品落地，包括银华启恒90天持有期、大成招享汇智混合、博道衍和债券、太平嘉信债券等。
一批知名量化基金经理已经入局。华夏基金孙蒙、汇添富基金吴振翔和许一尊、博道基金杨梦、西部利得基金盛丰衍等，均已涉猎量化“固收+”产品。
在业内人士看来，公募基金布局量化“固收+”的驱动因素主要包括以下几点：一是在低利率环境叠加资管新规打破刚兑的背景下，机构资金和居民财富正在进行从“保本保息”向“追求相对稳健+收益兼顾”的资产再配置。相较于偏股类基金，“固收+”产品回撤更小、收益更稳健，受到投资者青睐。二是“9·24”行情以来，A股板块轮动和节奏切换速度加快，给量化投资提供了捕捉定价偏差的机会。在大盘指数整体震荡上行的行情中，经过市场检验的量化“固收+”成为策略配置多元化的有效补充。三是2025年证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出要“加大含权中低波动型产品、资产配置型产品创设力度”，这一指引从政策面为量化“固收+”的发展提供了支撑。
不仅如此，量化赋能“固收+”投资已是行业明确的发展趋势，投资模式正由人工主观研判迈向模型规则驱动。传统“固收+”产品高度依赖基金经理个人判断，可能会出现风格漂移、情绪化交易等问题。而量化“固收+”投资以数据模型为核心，投资逻辑公开透明，高度匹配大众投资者追求稳健、低波动的理财需求。而且，过去“固收+”基金“债+股”的投资配置，正在融入更多的收益来源，如融合指数增强、量化选股、风格轮动等多重策略。（南木）